Фьючерсная индустрия и регулирующие организации США

Индустрия фьючерсной торговли появилась в США более 150 лет назад и с 1920-х годов находится под регулированием федерального правительства. Долгая история развития фьючерсных рынков дала возможность американским законодателям научиться не только распознавать и преследовать всевозможные формы мошенничества, но и предотвращать их. Регулятивная структура фьючерсной индустрии США признана самой эффективной в мире, и ее успех рассматривается как одно из преимуществ торговли на фьючерсных биржах. 

На сегодняшний день фьючерсный рынок является одной из наиболее строго регулируемых индустрий в Соединенных Штатах. Каждый человек или фирма, предлагающие брокерские и консультационные услуги на фьючерсных рынках, обязаны быть зарегистрированы и должны строго следовать существующим законам и правилам, созданным для защиты трейдеров и инвесторов. Строгая система надзора со стороны регулирующих органов позволяет эффективно контролировать соблюдение лицензированными лицами всех существующих требований. При сотрудничестве с американскими лицензированными брокерами знание Ваших прав и того, как они защищены, послужит ответом на многие Ваши вопросы относительно возможности мошенничества, нечестного отношения и финансовых манипуляций.

Регулирующие организации США

КОМИССИЯ ПО ТОРГОВЛЕ ТОВАРНЫМИ ФЬЮЧЕРСАМИ (CFTC)
Комиссия по Торговле Товарными Фьючерсами (U.S. Commodity Trading Commission (CFTC) была создана Конгрессом в 1974 году как правительственный орган, отвечающий за регулирование рынков фьючерсов и опционов в Соединенных Штатах. Официальной целью CFTC является защита экономической ценности фьючерсных рынков США, усиление их конкурентоспособности и эффективности путем укрепления их деловой честности, защиты участников рынка от манипуляций, злоупотреблений и мошенничества, а также путем обеспечения должного выполнения процесса клиринга. Комиссия возглавляется пятью Председателями, назначаемыми Президентом Соединенных Штатов и утвержденными Сенатом.

НАЦИОНАЛЬНАЯ ФЬЮЧЕРСНАЯ АССОЦИАЦИЯ (NFA)
Национальная Фьючерсная Ассоциация (National Futures Association (NFA)) – это некоммерческая организация фьючерсной индустрии США. NFA начала свою деятельность в 1982 году с целью осуществления контроля над соблюдением федеральных законов и правил, созданных CFTC, и также для создания внутри-индустрийных норм обеспечения этичного отношение к трейдерам и инвесторам и их защиты от обмана и манипуляций. Успех NFA в достижении поставленных целей можно, например, отметить тем фактом, что за два десятилетия с начала деятельности NFA, объем торгов на фьючерсных биржах США увеличился на 400%, а количество жалоб от трейдеров и инвесторов снизилось на 72%.
Каждое физическое лицо или фирма, предлагающие услуги в сфере фьючерсной торговли в США обязаны иметь регистрацию в CFTC и быть членом NFA.

ФЬЮЧЕРСНЫЕ БИРЖИ
Фирмы и физические лица, являющиеся членами фьючерсных бирж США, обязаны подчиняться не только регулятивным требованиям CFTC и NFA, но и правилам бирж, членами которых они являются. Фьючерсные биржи, под наблюдением CFTC, ответственны за этическое поведение и финансовую надежность своих членов и дополняют федеральное регулирование собственными правилами, определяющими непосредственный порядок биржевой торговли, порядок отдачи приказов и выдачи отчетов, порядок и размеры позиционных лимитов, определения ценовых лимитов, стандарты торговой практики и делового поведения. Нарушение биржевых правил наказуемо штрафами, приостановлением или изъятием торговых привилегий и аннулированием биржевого членства.